Investitionsentscheidungen in einem veränderten Zinsumfeld
Nach mehreren Zinssenkungen und einer Phase der Stabilität hob die Europäische Zentralbank (EZB) im Juni 2026 die Leitzinsen erstmals seit fast drei Jahren an. Am 10. September legte sie um weitere 0,25 Prozentpunkte nach. Banken zahlen seitdem 2,65 Prozent, wenn sie sich bei der EZB Geld leihen, und erhalten 2,50 Prozent, wenn sie Geld bei ihr anlegen.
Was in Frankfurt beschlossen wird, kommt früher oder später auch in Cottbus, Eberswalde oder Neuruppin an. Für viele Betriebe in Brandenburg rückt damit eine Frage in den Mittelpunkt, die über die Zukunft ihrer Pläne mitentscheidet: Jetzt investieren oder lieber abwarten?
Was die Zinswende für Ihre Finanzierung bedeutet
Steigende Leitzinsen spiegeln sich in den Finanzierungskosten wider, denn Banken geben ihre eigenen höheren Kosten in der Regel an ihre Kundinnen und Kunden weiter. Die neue Maschine, die Erweiterung der Betriebshalle oder die Übernahme eines Unternehmens werden dadurch teurer.
Zugleich rückt bei der Kreditvergabe ein weiterer Aspekt in den Vordergrund. Neben der Tragfähigkeit eines Vorhabens bewerten Hausbanken auch, wie hoch das Risiko eines Kreditausfalls ist. In einem Umfeld steigender Zinsen gewinnt diese Einschätzung zusätzlich an Gewicht, insbesondere dann, wenn einem Vorhaben nur wenige werthaltige Sicherheiten gegenüberstehen.
Wohin die Reise geht
Wer heute eine verlässliche Zinsprognose abgibt, wagt einen Blick in die Kristallkugel. Die EZB verzichtet bewusst auf einen vorab festgelegten Kurs und entscheidet von Sitzung zu Sitzung auf Grundlage der aktuellen Wirtschaftslage. Ihr wichtigster Kompass bleibt dabei die Entwicklung der Preise. Für das laufende Jahr rechnet die Notenbank mit einer durchschnittlichen Inflation von 3,0 Prozent und damit mit einem Wert spürbar oberhalb ihres Ziels von zwei Prozent.
Einen Anhaltspunkt bieten jedoch die Einschätzungen der Fachwelt: In einer aktuellen Umfrage der Nachrichtenagentur Reuters rechnet die große Mehrheit der befragten Ökonominnen und Ökonomen damit, dass die EZB die Zinsen bei ihrer nächsten Sitzung am 29. Oktober zunächst unverändert lässt, im Dezember jedoch noch einmal anhebt. Eine baldige Senkung zeichnet sich also nicht ab.
Abwarten will gut abgewogen sein
Wer eine Investition aufschiebt, um von später sinkenden Zinsen zu profitieren, setzt auf eine Entwicklung, deren Zeitpunkt und Ausmaß ungewiss sind. Dem erhofften Vorteil stehen ebenfalls Nachteile gegenüber: Modernisierungen verzögern sich, Wachstumschancen ziehen vorüber, und eine geplante Unternehmensnachfolge gerät womöglich ins Stocken. Hinzu kommt, dass bei anhaltender Inflation nicht nur Kredite, sondern auch die Anschaffungen selbst teurer werden können.
Oder anders gesagt: Wer auf den perfekten Moment wartet, verpasst mitunter den guten. Ob ein Aufschub wirtschaftlich sinnvoll ist, lässt sich daher nur mit Blick auf das jeweilige Vorhaben beurteilen, also auf seine Dringlichkeit, seine Wirtschaftlichkeit und eine tragfähige Finanzierung.
Empfehlungen für die Finanzierungsplanung
- Frühzeitig ins Gespräch gehen: Wer rechtzeitig mit der Hausbank spricht, gewinnt Zeit, Angebote in Ruhe zu vergleichen und das eigene Vorhaben überzeugend aufzubereiten. Eine gute Vorbereitung ist gerade in bewegten Zeiten unerlässlich.
- Planungssicherheit schaffen: Ein über die gesamte Laufzeit fest vereinbarter Zinssatz macht Ihre Finanzierungskosten von Anfang an kalkulierbar. Welche Zinsbindung zu Ihrem Vorhaben passt, sollten Sie mit Ihrer Hausbank abwägen.
- Bestehende Kredite im Blick behalten: Läuft die vereinbarte Zinsbindung eines Darlehens in absehbarer Zeit aus, lohnt es sich, die Konditionen für die Anschlussfinanzierung frühzeitig zu verhandeln, statt sich kurz vor Ablauf unter Zeitdruck einigen zu müssen.
Wenn Sicherheiten fehlen: Die Bürgschaft als Brücke
Gerade wenn Banken das Ausfallrisiko genauer prüfen, können fehlende Sicherheiten über ein Vorhaben entscheiden. Hier setzen wir an: Mit einer Bürgschaft übernimmt die Bürgschaftsbank Brandenburg bis zu 80 Prozent des Ausfallrisikos gegenüber Ihrer Hausbank. Das erhöht die Chancen auf eine Kreditzusage. Und weil ein Großteil des Risikos abgesichert ist, wirkt sich das häufig auch positiv auf Ihr Rating und damit auf die Konditionen aus. Mehr dazu lesen Sie in unserem Beitrag „Kredit ohne ausreichende Sicherheiten“.
Steigende Zinsen sind kein Grund, gute Vorhaben auf Eis zu legen, wohl aber ein Anlass, sie mit besonderer Sorgfalt zu planen. Wer sein Projekt kennt, seine Zahlen solide aufbereitet und die richtigen Partner an seiner Seite hat, kann auch im veränderten Umfeld mit Zuversicht investieren.
Sie planen eine Investition und möchten wissen, welches Bürgschaftsprogramm zu Ihrem Vorhaben passt? Verschaffen Sie sich hier einen Überblick oder vereinbaren Sie direkt ein unverbindliches Beratungsgespräch.
Stand: Oktober 2026
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In unseren Erfolgsgeschichten berichten wir regelmäßig über Unternehmen, die mit Unterstützung der Bürgschaftsbank ihre nächsten Schritte gegangen sind.
